‘대규모 자산 이전’이 다가오고 있습니다. Pa. 가족과 재정 상담가는 준비가 되어 있나요?

향후 20년 동안 최소 36조 달러, 최대 105조 달러에 달하는 부가 가족 내로 전달될 것이며, 대부분은 베이비붐 세대부터 자녀와 손자까지 이어집니다.

소위 “대규모 자산 이전(Great Wealth Transfer)”은 전국 수백만 명의 상속인에게 미칠 영향과 재정 자문가, 부동산 변호사 및 사람들, 특히 부유한 가족의 돈 관리를 돕는 기타 전문가에게 제공되는 기회와 과제 모두에 대해 주목을 받았습니다.

무어스타운에서 Juno Wealth Management를 소유하고 있는 공인 재무설계사인 Amy Leis는 “부의 이전은 현재 재무 설계사뿐만 아니라 업계에 진출하려는 사람들에게도 다음 세대에 영향을 미치는 방식으로 가족과 함께 일할 수 있는 기회를 제공할 것입니다”라고 말했습니다.

필라델피아와 그 주변의 기획자들은 젊은 세대가 자리를 잡을 때 고객 손실을 피하는 것과 잠재적으로 가족이 전문 고문을 완전히 사용하지 않는 것을 보는 것이 그들의 과제라고 말했습니다. 설문조사에 따르면 부유한 투자자의 대다수는 부모의 조언자를 활용하지 않으며, 젊은이들은 전반적으로 금융 조언을 전문가에게 덜 의존하는 경향이 있는 것으로 나타났습니다.

이러한 변화는 또한 가족 내에서, 특히 대가족이나 고액 자산가의 경우, 사업체나 투자 풀에 대한 통제권이 위태로울 때 관계와 재정 거버넌스가 어떻게 관리되는지 주의 깊게 살펴보는 것이 중요하다는 점을 강조합니다.

가족 소유 기업의 승계를 연구하고 있는 Penn’s Wharton School의 경영학 교수인 Raphael Amit는 “소유권을 변화시키는 부의 양은 확실히 통합적이고 전체론적인 재무 계획을 요구하며 이는 실제로 가족 자산 관리의 핵심입니다”라고 말했습니다. “재정적 목표와 가족이 갖고 있는 기타 목표를 모두 고려하고 균형을 맞춰야 합니다. 항상 일치하지 않는 여러 목표가 있습니다.”

부자와 그렇지 않은 사람

보스턴 컨설팅 회사인 세룰리 어소시에이츠(Cerulli Associates)에 따르면 2025년부터 2048년까지 부의 이전은 총 124조 달러에 달할 수 있으며, 그중 105조 달러는 상속인에게, 나머지는 자선단체에 기부될 것이라고 합니다. 2023년의 또 다른 추정치는 이 수치를 84조 달러로 내놓았고, 가장 부유한 1%를 제외하고 세금과 부채를 뺀 Visa의 연구에서는 36조 달러가 물려질 것으로 예측했습니다.

대다수는 인구의 가장 부유한 10% 내에서 이전될 것이며 대부분의 미국인은 아무것도 상속받지 못할 것입니다. 그러나 일부 중산층 및 중상위층 X세대, 밀레니얼 세대, Z세대는 총 수조 달러에 달하는 자산을 받을 것으로 예상됩니다.

공인 재무 설계사이자 Princeton Junction에 있는 KAI Advisors의 소유주인 Ajay Kaisth는 자신의 고객 가구가 50개 있는데 그 중 15%가 고액 순자산 자격을 갖추지 못했다고 말했습니다.

“그들은 이전할 자산을 갖고 있는 중산층, 중상위층 사람들입니다. 전반적으로 이전이 있을 것입니다”라고 Kaisth는 말했습니다.

“불행히도 사랑하는 사람의 죽음, 계좌 이전, 수혜자 및 소유권 등을 처리해야 하는 문제는 모두가 다룹니다. 재산의 수준은 중요하지 않습니다. “라고 필라델피아 Fidelity Investments의 재무 계획 통합 부사장 인 Celeste Revelli는 말했습니다.

Leis는 상속인 중 일부가 100,000달러 또는 200,000달러와 같은 상대적으로 적은 금액을 받을 수 있지만 여전히 그들의 삶에 큰 변화를 가져올 수 있다고 말했습니다. 3개 주에 걸쳐 있는 광역 필라델피아 지역에서는 부모가 집이나 두 번째 집을 물려주는 일도 드물지 않으며, 이는 나름대로의 어려움과 결정을 내려야 한다고 그녀는 말했습니다.

“어쩌면 젊은 세대가 한 주에 살고 있고 다른 주에 사는 사람들이 소유한 자산을 상속받고 있을 수도 있습니다. 또한 뉴저지와 펜실베니아에 부모가 플로리다에 집을 소유하고 있는 사람들이 많이 있는데, 그러면 그것도 문제가 됩니다.”라고 그녀는 말했습니다.

Cerulli는 처음에 배우자가 54조 달러를 상속할 것으로 예상하며, Kaisth는 이를 재무 계획 논의에 포함시키는 것이 중요하다고 지적합니다.

“나는 항상 모든 고객과의 대화와 회의에서 두 배우자가 모두 참여하는 것을 권장하고 선호해 왔습니다. 한 배우자에게 무슨 일이 일어나는 것은 신이시여, 다른 배우자는 고객의 재정 계획에 포함되기로 선택한 만큼 교육을 잘 받아야 합니다.”라고 그는 말했습니다.

아이들에게 재무 관리를 조기에 가르치기

상속인은 일반적으로 부모의 조언자를 이용할 계획이 없다는 데이터를 볼 때 재무 설계사 사이에는 고객의 자녀도 고객으로 유지해야 하는지에 대해 논쟁이 있습니다. 일부 전문가들은 이들 개인에게 여전히 재정적 조언이 필요하다고 주장하는 반면, 다른 전문가들은 조언자가 다른 세대로 전환할 수 있다고 기대하는 것이 비현실적이라고 말합니다.

Kaisth와 다른 사람들은 부분적으로 미래의 고객으로 유지하는 방법뿐만 아니라 재무 관리 전반에 대해 교육하기 위한 방법으로 젊은 가족 구성원을 대화에 참여시키는 것이 중요하다고 강조했습니다. 예를 들어, 자녀에게 수입이 있는 경우 부모는 Roth IRA를 시작할 수 있습니다. 또는 자녀는 529 계좌가 대학 교육 비용을 지불하는 데 어떻게 도움이 되는지 배울 수 있습니다.

Kaisth는 “모든 부모가 원해야 하는 효율적이고 스트레스가 적거나 스트레스 없는 다음 세대로의 이전을 원하는 경우 고객에게 알리고 돈을 버는 것이 무엇을 의미하는지, 돈을 가치 있게 여기는 것이 무엇을 의미하는지, 옵션을 구매할 수 있는 방법에 대해 교육을 시작하는 것이 더 좋습니다.”라고 Kaisth는 말했습니다.

Amit은 가족 사업을 감독하는 데 참여할 젊은 사람들에게는 비록 다른 직업에 종사하더라도 더 많은 교육이 필수적이라고 말했습니다.

“다음 세대가 회계를 알고 손익계산서를 읽는 방법, 대차대조표를 읽는 방법, 현금 흐름 보고서를 준비하는 방법을 아는 것이 중요합니다. 기본적인 것”이라고 그는 말했습니다. “그들을 참여시키는 것이 정말 중요합니다. 왜냐하면 그들은 중요한 책임을 맡을 것이고 그에 대비해야 하기 때문입니다.”

Amit과 다른 사람들은 인공지능을 사용하는 금융 웹사이트와 앱의 영향력이 커지고 있다는 점에 주목했습니다. 인공지능을 사용하는 젊은이들은 부모보다 더 많이 사용하고 신뢰할 가능성이 높습니다. 아무도 새로운 금융 기술로 인해 업무가 손실되는 것을 우려한다고 말하지 않았지만 AI가 생성한 조언에만 의존하는 것은 경고했습니다.

“우리는 AI가 여전히 많은 실수를 하고 있다는 것을 알고 있습니다. AI가 항상 최신 정보를 사용하는 것은 아닙니다.”라고 Leis는 말했습니다. “또한 AI도 적어도 지금은 적극적이지 않기 때문에 전화도 하지 않고 이메일을 보내 ‘그건 그렇고, 부동산에 얘기해 봤어? 아니면 이 서류를 제출했니? 아니면 이런저런 일을 했어?’라고 묻지도 않습니다.”

Amit은 “AI는 훌륭하며 스스로 생각해낼 수 없는 통찰력을 제공할 것입니다.”라고 말했습니다. “하지만 이것이 신뢰할 수 있는 조언을 대체할 수는 없습니다.”

보다 인간 중심적인 접근 방식

Great Wealth Transfer는 나이가 많은 자문가 세대가 은퇴하고 사업을 매각하고 은행과 사모 펀드 투자자가 큰 이익을 얻을 수 있는 기회를 확인함에 따라 재무 계획 분야의 통합 물결과 일치합니다. 또한 소규모 회사에서는 기술, 규정 준수 및 오버헤드 책임을 처리할 수 있는 대규모 회사와의 파트너십을 모색하기도 합니다.

실제 거래는 이제 자동화된 프로세스에 의해 처리되며 고객에게 점점 더 필요한 것은 부모의 죽음과 같은 어려운 삶의 사건 동안 계획, 교육 및 관리라고 Revelli는 말했습니다.

“대형 회사들은 이제 더 인간 중심적인 조언이 필요하다는 사실을 깨닫고 재무 계획을 제공하고 있으며, 이것이 바로 소규모 회사들이 전통적으로 누려온 가치입니다.”라고 그녀는 말했습니다.

일반적으로 대형 기관들은 고객을 유치하고 유지하기 위해 관계 구축에 더 중점을 두고 있다고 그녀는 말했습니다.

“조언인들은 점점 더 거래 스프레드시트 서류 작업을 줄이고 이러한 가족 역학을 통해 중재와 상담을 더 많이 수행하고 있습니다. 이러한 대화는 가족이 실제로 좋은 곳으로 이동하는 데 필요한 대화입니다.”라고 그녀는 말했습니다. “가족 대화의 중심에는 실제로 아무도 없고, 특히 그 관계를 계속 유지하려는 경우 조언자는 실제로 그렇게 할 수 있는 위치에 있습니다.”

피델리티는 또한 점점 더 많은 유산을 남기고 재산 이전을 받는 “여성의 고유한 요구”와 상속자이며 계획 지원의 혜택을 받을 수 있는 미국인의 다양성에 초점을 맞추고 있다고 Revelli는 말했습니다.

“그 엄청난 부의 이전에서 수령인은 전통적으로 공식적인 금융 서비스를 추구해 온 사람들과 다르게 보일 것입니다.”라고 그녀는 말했습니다. “도움이 필요한 인구층이 더 넓어졌지만, 이전보다 더 인간 중심적인 접근 방식도 필요합니다.”